■目次■

はしがき

Section１　これがノーベル賞論文だ

（1）論旨

（2）前提条件

（3）カバード・コールを使っての導出例

（4）アービトラージ分析による検証作業

Section２　デルタの性質

（1）コールのオプション・デルタ

（2）プットのオプション・デルタ

Section３　ボラティリティーについて

（1）シカゴの相場

（2）日経225の相場

（3）投資家心理

（4）手計算で分かるオプションのリスク

（5）ブラック・ショールズ式の落とし穴

Section４　その他のリスク・パラメータ

Section５　プレミアム計算の実務

（1）リスク・パラメータの概要

（2）コールのプレミアム計算

（3）プットのプレミアム計算

Section６　リスク管理の基本

（1）プレミアム計算とリスク・パラメータ

（2）デルタ・ニュートラルの計算例

（3）日経225のカバード・コール

（4）セータを食う

（5）損失が出たときの技

引用・参考文献

索引

あとがき