ストラドル戦略で儲ける

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目的

個人投資家では、証拠金などの問題からオプションを売ることは困難であろう。オプションを買うだけでも、儲ける方法はある。例えば、同じ行使価格のコールとプットを買うストラドル(straddle)またはロング・ストラドルという戦略がある。ここでは、実際の日経平均の終値を使って、ストラドル戦略を紹介する。

解説

1998年12月18日金曜の日経平均終値は14194であった。ストラドルで儲ける秘訣は、できるだけ安くコールとプットを買うことである。Spaceを使って、インプライド・ボラティリティー（ＩＶと略す）から、この点を検討してみた。以下が、計算結果である。

Traderを使って、１月限の行使価格が14000のコールとプットを買った場合の損益シミュレーションを行った。