債券オプションの評価について

 

村中 健一郎

証券経済学会年報 第25号 1990年 134-136頁

 

要旨

1988年の春、大蔵省はユーロ市場で日本国債ワラントの発行を解禁した。これは、実質上、債券現物オプションであった。本報告では、債券オプション市場発達の背景と問題点、特にオプション理論による価格決定について論じた。